광산, 금속 및 광물

산업: 광업, 금속 및 광물

전 세계 광업, 금속, 그리고 광물 부문은 과거에 산업 수요의 주기성을 중심으로 정의되었던 상품 카테고리에서 전략적 자원 보안을 강조하는 분야로 변화하고 있습니다. 에너지 전환 기술, 국방 시스템, 고급 전자 제품 등이 필요한 비금속 광물은 주요 경제권 내 산업 정책의 중점 사항으로 부각되고 있습니다.

희토류 원소: 지정학적 불안 요인

전 세계 희토류 원소 시장 — 영구 자석(전기차 모터, 풍력 터빈 및 산업 기계와 로봇공학 카테고리에서 논의된 정밀 액추에이터)을 포함하여 촉매제, 발광체, 다양한 국방 기술 등에 사용되는 17개 원소를 포괄합니다. — 지정학적 관점에서 가장 주목받는 광업 카테고리 중 하나가 되었습니다. 중국의 희토류 처리 능력 우위 — 다른 곳에서 채굴된 원석을 제외하고도 전 세계 분리 및 정제 능력을 대부분 차지하고 있습니다. 이에 따라 미국, 유럽 연합, 일본, 호주 등은 대체 처리 용량의 직접적인 정부 투자, 전략적 비축 프로그램, 무역 정책 조치 등을 포함한 중대한 정책 응답을 취했습니다. 희토류 수출 라이선싱 조치는 때로는 자동차, 국방, 전자 제조 산업 등 하류 산업에 급격한 공급 우려를 초래하여 중국 처리 용량의 대체 옵션이 단기적으로 제한적일 경우에도 공급망 다각화가 전략적인 우선 순위로 부상했습니다. 호주(Lynas, 가장 큰 비중국 희토류 처리업체), 미국(MP Materials의 Mountain Pass 운영 및 하류 자석 제조 투자) 및 여러 아프리카 국가에서 진행 중인 프로젝트는 이러한 다각화 노력의 선두를 담당하고 있지만 대부분의 분석가는 중국이 그들의 처리 기술과 용량에 대한 멀티 데CADE의 리드를 가지고 있기 때문에 가까운 장래에도 상당한 시장 점유율을 유지할 것으로 예상합니다.

배터리 금속 및 전기차 공급망

리튬, 코발트, 니켈, 그래프라이트 — 자동차 및 모빌리티 카테고리의 전기차 배터리 커버리지에서 논의된 핵심 배터리 금속 입력 —는 전기차 수요 증가 속도와 채굴 및 처리 용량 확장 사이의 공급-수요 동향을 계속 형성하고 있습니다. 리튬 가격은 2021-2022년 전기차 수요 급증 시기에 심각한 부족 우려에서 과잉 공급 조건으로 크게 변동했습니다. 새로운 리튬 생산(특히 호주 하드록 운영 및 남아메리카 리튬 브린 프로젝트)이 일부 시장의 전기차 수요 성장을 따라잡지 못한 경우가 많았습니다. 코발트 공급은 여전히 ​​콩고 민주공화국에서 집중적으로 이루어지고 있으며, 이는 공급망 및 책임있는 원자재 조달 고려 사항을 초래하여 배터리 화학 혁신이 저코발트 또는 무코발트 형식(현재 중국 전기차 생산에서 주도적인 LFP 화학)으로 진행되었습니다.

구리: 에너지 전환의 조용한 병목 현상

구리는 전기 그리드, 전기차 모터 및 충전 인프라, 재생 가능 발전(특히 풍력은 화석 연료 발전보다 단위 발전 용량당 구리 강도가 훨씬 높음) 및 에너지 & 유틸리티 카테고리에서 논의된 데이터 센터 건설과 같은 거의 모든 에너지 전환 기술에 필수적인 입력으로 수요를 계속 재구성하고 있습니다. 구리 광산 공급 증가는 많은 예측에서 수요 성장보다 뒤처져 있으며, 현재 광산의 광물 등급 하락(동일한 금속 출력을 얻기 위해 처리해야 하는 광석이 더 많음) 및 새로운 구리 광산 허가 절차(특히 미국에서 여러 주요 제안된 구리 프로젝트가 연장된 허가 및 법적 도전에 직면함)의 다년간, 종종 정치적으로 논란이 되는 허가 시간표가 구리 공급성과 에너지 전환 일정을 맞추는 구조적인 우려를 초래했습니다.

금 및 통화적 배경

금은 여전히 ​​통화 보호 수단으로 그 역할을 계속하고 있으며, 중앙 은행 금 구매 — 특히 지정학적 불확실성 속에서 달러 기반 자산에서 다양화를 추구하는 신흥 시장 중앙 은행 —는 전통적인 보석 및 투자 수요와 함께 금 수요의 구조적으로 중요한 구성 요소입니다. 은행, 금융 & 보험 카테고리에서 논의된 자산 토큰화 추세는 물리적 금 보유에 대한 분할형 블록체인 기반 노출을 제공하는 새로운 금 관련 금융 상품 — 토큰화 금 —를 생성하여 가장 오래된 통화 자산과 가장 새롭고 금융 인프라의 흥미로운 수렴점을 나타냅니다.

광업 산업 탄소 제거

광업 회사 자체는 직접 배출(특히 디젤 동력 트럭 및 처리 에너지 사용)과 하류 고객이 자신의 지속 가능성 보고서에서 공급망 배출량을 공개하도록 요구하는 것 등으로 인해 중대한 탄소 제거 압력을 받고 있습니다. 광업 플릿의 전기화, 현장 재생 가능 발전(때로는 에너지 & 유틸리티 카테고리에서 논의된 SMR 응용 프로그램을 포함하여 그리드 접근이 제한적인 원격 광산 사이트를 위한 것) 및 처리 혁신을 통한 에너지 강도 감소는 주요 광업 회사에게 중요한 자본 투자 영역입니다.

지역 동향

호주는 철광석, 리튬 및 점점 더 많은 희토류 처리에서 지배적인 역할을 차지하고 있으며 중국과의 거래 관계를 유지하고 있습니다. 그 주요 원자재 수출의 주요 고객으로 — 경제적 중요성이 있지만 때로는 정치적으로 복잡한 관계가 형성되며, 이는 더 넓은 지정학적 긴장감 때문입니다. 아프리카의 비금속 광물 공급 역할은 계속 확대되고 있으며 중국이 여러 국가에서 아프리카 광산 자산에 대한 중대한 투자를 진행하고 있는 반면 서양의 관심도 증가하고 있습니다(미국-유럽 연합 광물 보안 파트너십과 같은 이니셔티브를 통해 아프리카 광물 생산 국가와 대체 투자 관계를 개발하려는 노력).

광업, 금속 및 광물 기업 구매자의 연구 정보

광업, 금속 및 광물 시장 조사 보고서를 구매하는 기업들은 일반적으로 다음과 같은 정보를 요구합니다: 국가별 희토류 공급망 맵핑 및 처리 용량 추적; 전기차 수요 시나리오에 연동된 배터리 금속 가격 예측; 에너지 전환 일정을 위한 구리 공급-수요 균형 모델링; 광업 탄소 제거 기술 채택 분석; 주요 소비 및 생산 국가의 비금속 광물 정책 추적.

이 플랫폼에서 제공되는 모든 광업, 금속 및 광물 시장 조사 보고서는 회사 재무 공시, 상품 거래소 데이터, 정부 지질학 조사 통계, 무역 흐름 데이터베이스 등 원시 데이터를 기반으로 하는 인류 분석가에 의해 작성됩니다.